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Newsflow, fondamentali e trading sul BTP: analisi operativa

Imark

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Giornata da mani sul volante per chi tradasse il decennale. Già, perché qui i bull provano a prendersi il boccone del prete, ossia quella sma 5 weekly che regge il movimento rialzista dei rendimenti - come detto - da varie settimane. Con sma 5 a 1.810% e il valore attuale di rendimento a 1.805% mentre scrivo, i long decennale provano a saggiare l'acqua con il ditone, chissà fosse ora di immergersi dall'altra parte...

...

Il momento generale non sembrerebbe dei più propizi, in realtà. Appuntamento a fine seduta, magari sarà qualcuno di voi a commentare l'esito della partita.

Ovviamente chi trada valuterà per un buy decennale un superamento deciso della resistenza, ancor più se occorresse in orario americano.

Vedi l'allegato 4876

Ps: mentre scrivevo, il rendimento è tornato a 1,810%. Siamo là, in sostanza.
Per la cronaca, è finita nell'ennesimo respingimento su sma 5 weekly, portando a sette la sequenza di settimane consecutive in cui il rendimento del Btp decennale si è attestato sopra questa linea di valore, ora a quota 1.826%, circostanza peraltro verificatasi 11 volte sulle ultime 12 settimane.

Il segnale long atteso dai bull decennale non è dunque arrivato, il trend di medio periodo resta rialzista per i rendimenti, ribassista per il Btp decennale.

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Sul Tf mensile viene in evidenza la partita giocata dai long. Abbiamo una doppia inside bar in essere (situazione tutt'altro che infrequente di questi tempi, vedasi $Tnx, $Spx) in un contesto in cui i long decennale difendono la bollinger mediana monthly, a quota 1,949%.

Una violazione rialzista darebbe un forte segnale short per il decennale nazionale. Lo spazio nel campo bollinger superiore monthly è così ampio da lasciare ipotizzare un'ascesa del rendimento fino ad oltre quota 3.5%.

Viceversa, un forte segnale rialzista per il decennale verrebbe in caso di chiusura mensile del rendimento sotto 1.439%, all'avveramento di un pattern ribassista per i rendimenti che avrebbe implicazioni importanti, comportando una proiezione del decennale su nuovi massimi assoluti.

Prima che tale segnale sia giunto, sarebbe ovviamente arrivato quello su sma 5 weekly. Diciamo che il doppio segnale, se arrivasse, aprirebbe un percorso molto profittevole per i long decennale.

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Imark

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La settimana è giovane, però qui il segnale atteso dai long Btp decennale è arrivato oggi... un tentativo di violazione decisamente robusto. Poi, reggerà, non reggerà a fine settimana, ma per ora c'è.

Vedi l'allegato 4935
E oggi in apertura continua. Domanda: quale un primo target rialzista per il BTP decennale in termini di rendimento ?

 

Imark

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E oggi in apertura continua. Domanda: quale un primo target rialzista per il BTP decennale in termini di rendimento ?

Eh, però se si vuol tradare si devono avere in mente dei target, salvo aggiornare il quadro al loro eventuale raggiungimento... Altrimenti non ci siamo. E che facciamo, certo non posso darli io i target, dato che non opero sul Btp decennale :D :D

I wannabe trader tirino il capino fuori dalla sabbia, perché se mai ci si cimenta, mai si apprende. Tanto è solo paper trading, provare non costa nulla.

Dove sono i target, su ?

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Imark

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Con direzione del rendimento al ribasso intorno all' 1.600 su sma 13 e poi se si continua verso l' 1.450-1.425 . ???🤣
Giusto, imho ! Sma 13 sul weekly ed il cross delle sma corte sul monthly ... poi, se e quando ci si arrivasse, monitorando costantemente sui Tf corti del rendimento, si rifarà il quadro (y):cool: :D
 

Imark

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Con direzione del rendimento al ribasso intorno all' 1.600 su sma 13 e poi se si continua verso l' 1.450-1.425 . ???🤣
Giusto, imho ! Sma 13 sul weekly ed il cross delle sma corte sul monthly ... poi, se e quando ci si arrivasse, monitorando costantemente sui Tf corti del rendimento, si rifarà il quadro (y):cool: :D

Buyorsell, l'unico che ha coraggiosamente affrontato l'arduo cimento (a tutti gli altri ha fatica guardare il grafico ... figurati il giorno che dovranno settarne uno, non ne parliamo: le pene dell'inferno, signora mia... :D), ha fatto il primo target.

Esattamente siamo approdati su sma 13 weekly, a quota 1.603% il close, un tick sotto 1.602% c'è sma 13 weekly. Se dunque, seguendo il segnale entrato lunedì, quando si scrisse, qualcuno avesse messo dei soldi veri su un Btp decennale o a scadenza prossima a quella decennale, ci avrebbe guadagnato.

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Ciò detto, cosa può succedere quando si approda su sma 13 weekly in caso di prosecuzione del trend ribassista dei rendimenti, ossia rialzista del Btp decennale ? :cautious: :unsure::cool:

Vediamo chi si cimenta stavolta...
 

Buyorsell

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Non vorrei prendermi lo spazio di altri ma approfitto ancora una volta della tua disponibilità ;) . Guardando il tf montly prossimo traguardo sma 13 a 1.455 e poi se bucata in caso di prosecuzione del trend ribassista direzione verso bollinger mediana weekly ad 1.424.
 

Imark

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Non vorrei prendermi lo spazio di altri ma approfitto ancora una volta della tua disponibilità ;) . Guardando il tf montly prossimo traguardo sma 13 a 1.455 e poi se bucata in caso di prosecuzione del trend ribassista direzione verso bollinger mediana weekly ad 1.424.
Sì, queste sono cose condivisibili.

Intanto alcune considerazioni random: sma 13 weekly costituisce talvolta un punto di approdo di alleggerimenti del trend di medio periodo. Qui tuttavia possiamo probabilmente essere un po' più ottimisti circa la prosecuzione del rialzo del BTP decennale, giacché il segnale entrato lunedì aveva alle spalle le news che sarebbero state ufficializzate di seguito in merito alle graduali aperture tedesche a forme di mutualizzazione del debito. Una news in grado di impattare non solo nell'immediato.

Il mercato ha anticipato, come spesso gli capita quando è in grado di apprendere le news prima che vengano diffuse al pubblico

Diamo dunque per prevalente l'idea che il movimento potrebbe continuare, guarderemo sotto - come diceva Buyorsell - a sma 13 monthly e più in generale all'area del cross fra le sma corte monthly (1,4%-1,45%).

Più spesso che no sulle sma13 si rimbalza (e nemmeno possiamo escludere del tutto che quello visto sia stato un movimento di alleggerimento). In una minoranza di casi, le si supera di slancio. La seconda ipotesi dà luogo a movimenti insieme profondi e veloci e quindi è meno problematica per chi fosse dalla parte corretta del trade: basta tenere d'occhio.

La prima invece va valutata: c'è rimbalzo su sma 13, dopo il quale si procede nel nostro caso verso altri target rialzisti per il decennale, oppure si torna indietro ?

Per valutare, l'elemento importante è il Tf daily: i movimenti - per essere di rimbalzo - dovranno restare contenuti nella parte inferiore del campo bollinger daily, il che vuol dire che la soglia da osservare con attenzione è la mediana bollinger daily (ora a 1,795%). Eventuali tentativi di suo superamento andranno vagliati sui Tf corti per valutarne la consistenza e la possibilità di successo.

Un'altro segnale che andrà guardato con attenzione è la possibilità di una candela monthly di maggio sullo yield che sia lower low su quella del mese precedente. Ciò in quanto aprile era inside bar su marzo, per cui il lower low di maggio costituirebbe violazione del minimo della inside bar che è un segnale di prosecuzione long (per il Btp decennale, ossia short per il rendimento).

Si prende allora un bel pezzo di carta e si scrive il numeretto buono, che per la cronaca è 1,439% ;)
 

Buyorsell

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Sembrerebbe esserci ancora spazio per la discesa dei rendimenti, visti i primi dati sulla profondità della recessione.
Questa settimana sarà importante vedere i ( primi) concreti dettagli della proposta di recovey fund ma l'appuntamento è interlocutorio e potrebbe innescarsi a mio avviso qualche tensione. A Giugno dovrebbero esaminare la proposta i capi di Stato e di governo UE.
 
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Imark

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La settimana è giovane, però qui il segnale atteso dai long Btp decennale è arrivato oggi... un tentativo di violazione decisamente robusto. Poi, reggerà, non reggerà a fine settimana, ma per ora c'è.

Vedi l'allegato 4935
Affondo verso la bollinger mediana weekly dello yield oggi, in prosecuzione del rialzo del Btp decennale attivato dal segnale del 18 maggio: fatto 1.455%, bollinger a 1.433%
 

Imark

Administrator
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Affondo verso la bollinger mediana weekly dello yield oggi, in prosecuzione del rialzo del Btp decennale attivato dal segnale del 18 maggio: fatto 1.455%, bollinger a 1.433%
1,447% è anche sma 13 monthly. Potrebbe qust'area rappresentare un almeno temporaneo punto di arrivo del rialzo del BTP

PS: occhio anche ad un'altra cosa, in prospettiva: 1.439% è low della precedente barra monthly, una inside bar. Una violazione ribassista del minimo, specie se con close monthly inferiore ad esso, darebbe un consistente segnale long sul Btp decennale
 
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