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Newsflow, fondamentali e trading sul BTP: analisi operativa

Tony

Well-known member
bene.

Da aggiungersi anche la news che tutti hanno sembrato ignorare


o l'ho sopravvalutata io?
L'hanno sopravvalutata quelli di Investireoggi, mentre il grafico ti ha dato oggi - per la prima volta da svariate settimane - un segnale bearish sul Btp decennale e bullish sui rendimenti.

Il segno grafico di oggi è un bullish breakout sul rendimento, ossia la seduta - dopo aver portato il rendimento sotto il minimo di ieri - ha chiuso sopra il massimo di ieri. Quasi certamente si andrà a testare sma 13 daily e se si chiudesse sopra, sarebbe un segnale di estensione del rimbalzo dei rendimenti.

Un trader molto dinamico, vedendo un tale segnale, potrebbe anche pensare di chiudere la posizione, a maggiore ragione se domani, per la prima volta dal 27 giugno, il rendimento chiudesse sopra sma 13 daily.

Alla violazione di 1,076-1,082% specie occorresse al close weekly, si avrebbe ancora un segnale short.

E' vero che avremmo un target tecnico più alto per il Btp, ma portare a casa il gain e mettersi alla finestra, essendo partiti da 1,865% di rendimento, non lo riterrei sbagliato. Anche se il Btp riprendesse subito la salita, faresti in tempo a rientrare avendo perso poco del movimento rialzista, a protezione del gain

Il Tf daily del rendimento.

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Tony

Well-known member
L'hanno sopravvalutata quelli di Investireoggi, mentre il grafico ti ha dato oggi - per la prima volta da svariate settimane - un segnale bearish sul Btp decennale e bullish sui rendimenti.

Il segno grafico di oggi è un bullish breakout sul rendimento, ossia la seduta - dopo aver portato il rendimento sotto il minimo di ieri - ha chiuso sopra il massimo di ieri. Quasi certamente si andrà a testare sma 13 daily e se si chiudesse sopra, sarebbe un segnale di estensione del rimbalzo dei rendimenti.

Un trader molto dinamico, vedendo un tale segnale, potrebbe anche pensare di chiudere la posizione, a maggiore ragione se domani, per la prima volta dal 27 giugno, il rendimento chiudesse sopra sma 13 daily.

Alla violazione di 1,076-1,082% specie occorresse al close weekly, si avrebbe ancora un segnale short.

E' vero che avremmo un target tecnico più alto per il Btp, ma portare a casa il gain e mettersi alla finestra, essendo partiti da 1,865% di rendimento, non lo riterrei sbagliato. Anche se il Btp riprendesse subito la salita, faresti in tempo a rientrare avendo perso poco del movimento rialzista, a protezione del gain

Il Tf daily del rendimento.

Vedi l'allegato 6035
Un segnale analogo, prodottosi alcune sedute fa, si era risolto in un respingimento su sma 13 daily. Ecco, probabilmente è lì un buon spartiacque ai fini del decidere il da farsi.

Perdere sma 13 daily dei rendimenti in concomitanza con una fase di storno sui temi speculativi nonostante tutto non mi piacerebbe. Per decidere chi trada valuterà anche i comportamenti sui Tf corti, il 15 minuti e l'1h, con un occhio di attenzione a quanto avvenisse in orario americano.

Sfortunatamente in questa fase ho gli schermi pieni, mi limito a seguire qui con la coda dell'occhio dato che non trado il Btp
 

Gianpaolo

Active member

Tony

Well-known member
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Il segno grafico di oggi è un bullish breakout sul rendimento, ossia la seduta - dopo aver portato il rendimento sotto il minimo di ieri - ha chiuso sopra il massimo di ieri. Quasi certamente si andrà a testare sma 13 daily e se si chiudesse sopra, sarebbe un segnale di estensione del rimbalzo dei rendimenti.
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Un segnale analogo, prodottosi alcune sedute fa, si era risolto in un respingimento su sma 13 daily. Ecco, probabilmente è lì un buon spartiacque ai fini del decidere il da farsi.
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Testata oggi sma 13 daily, respingimento e chiusura sotto. Resta attivo il segnale long.

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Tony

Well-known member
Testata oggi sma 13 daily, respingimento e chiusura sotto. Resta attivo il segnale long.

Vedi l'allegato 6053
E' da monitorare con attenzione.
Movimento interessante, chi trada il Btp decennale deve stare con gli occhi aperti. Ieri respingimento su sma 13 del rendimento, oggi essenziale che il rendimento perda anche sma 5 affinché il rialzo del Btp decennale riprenda forza, altrimenti un secondo attacco a sma 13 diviene possibile.

Momento da mani sul volante per chi, diversamente da me, fosse dentro con soldi veri
 

Tony

Well-known member
Movimento interessante, chi trada il Btp decennale deve stare con gli occhi aperti. Ieri respingimento su sma 13 del rendimento, oggi essenziale che il rendimento perda anche sma 5 affinché il rialzo del Btp decennale riprenda forza, altrimenti un secondo attacco a sma 13 diviene possibile.

Momento da mani sul volante per chi, diversamente da me, fosse dentro con soldi veri
Allarme rosso: non lo avessimo mai detto, serio tentativo di violazione rialzista per i rendimenti sul quadro grafico. State accorti ! ;)
 

Tony

Well-known member
Un segnale analogo, prodottosi alcune sedute fa, si era risolto in un respingimento su sma 13 daily. Ecco, probabilmente è lì un buon spartiacque ai fini del decidere il da farsi.

Perdere sma 13 daily dei rendimenti in concomitanza con una fase di storno sui temi speculativi nonostante tutto non mi piacerebbe. Per decidere chi trada valuterà anche i comportamenti sui Tf corti, il 15 minuti e l'1h, con un occhio di attenzione a quanto avvenisse in orario americano.
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Il Tf 1h. Qui il trader, se non è proprio cieco, vede la forza del movimento rialzista dei rendimenti nel superamento di due resistenze importanti, sma 13 e la bollinger mediana daily. Certo, la seduta è ancora in corso, però questo è un movimento forte.

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Tony

Well-known member
Occhio ora a sma 5 weekly sui rendimenti. Il tentativo dei bear sul Btp decennale è di guadagnare questo livello. Un livello che ha retto per 12 settimane di fila e il cui superamento in direzione opposta diede il nostro segnale buy sul Btp decennale.

In caso cedesse, avremmo un segno di potenziale inversione del trend o almeno di suo passaggio da una fase rialzista per il Btp decennale ad una fase laterale.

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Tony

Well-known member
Occhio ora a sma 5 weekly sui rendimenti. Il tentativo dei bear sul Btp decennale è di guadagnare questo livello. Un livello che ha retto per 12 settimane di fila e il cui superamento in direzione opposta diede il nostro segnale buy sul Btp decennale.

In caso cedesse, avremmo un segno di potenziale inversione del trend o almeno di suo passaggio da una fase rialzista per il Btp decennale ad una fase laterale.

Vedi l'allegato 6071

Bella replica dei bull: a contatto con la resistenza, a 1,094% di rendimento, buona reazione in acquisto sul Btp decennale e rendimento spinto indietro a 1,053%. E' venerdì e dunque la seduta assume particolare rilievo per il Tf weekly
 

Tony

Well-known member
Occhio ora a sma 5 weekly sui rendimenti. Il tentativo dei bear sul Btp decennale è di guadagnare questo livello. Un livello che ha retto per 12 settimane di fila e il cui superamento in direzione opposta diede il nostro segnale buy sul Btp decennale.

In caso cedesse, avremmo un segno di potenziale inversione del trend o almeno di suo passaggio da una fase rialzista per il Btp decennale ad una fase laterale.

...
Bella replica dei bull: a contatto con la resistenza, a 1,094% di rendimento, buona reazione in acquisto sul Btp decennale e rendimento spinto indietro a 1,053%. E' venerdì e dunque la seduta assume particolare rilievo per il Tf weekly

Alla fine la buona sorte ha premiato l'audacia. I bear - pur artefici di un movimento forte che aveva portato il rendimento del Btp decennale nella parte superiore della fascia bollinger daily, con scavalcamento delle sma corte su quel timeframe - hanno mancato venerdì la prova del 9 che si sarebbe avuta violando al rialzo (per i rendimenti, dunque al ribasso per il Btp) sma 5 weekly.

Gol mancato, gol subito. La reazione dei bull sul Btp è stata molto forte, fino a riportare oggi il rendimento sotto l'1% mentre scrivo. Il target tecnico resterebbe attorno a quota 0,90-0,91%, ma il bottom delle due precedenti settimane disegna un livello intermedio a 0,97% che andrà osservato con grande attenzione, perché prevedibilmente lì si tornerà a fare battaglia.

Una sua violazione al ribasso al close settimanale aprirebbe la strada al target tecnico già nel breve. Una sua tenuta, viceversa, rafforzerebbe aspettative per un secondo tentativo da parte dei bear sul Btp di recuperare sma 5 weekly, portatasi nel mentre a 1,037%.

0,97% e 1,037%: è questo ora il campo di gioco.

Il Tf weekly

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Tony

Well-known member
0.97%, siamo sul livello intermedio del rendimento prima dell'area target individuata attorno a 0,90-0,91%.

Un passaggio qui confermato al close daily odierno aprirebbe la strada al target nelle prossime sedute.

Con un respingimento si torna in mezzo al guado e probabilmente verso 1,037-1,040% a testare la resistenza da quelle parti.
 
Ultima modifica:

Tony

Well-known member
0.97%, siamo sul livello intermedio del rendimento prima dell'area target individuata attorno a 0,90-0,91%.

Un passaggio qui confermato al close daily odierno aprirebbe la strada al target nelle prossime sedute.

Con un respingimento si torna in mezzo al guado e probabilmente verso 1,037-1,040% a testare la resistenza da quelle parti.
Ieri minimo di rendimento a 0,971%, oggi in partenza siamo ancora lì

Sul Tf 1h il supporto (per i rendimenti, resistenza per il Btp decennale). Linea disegnata da me a mano...

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Tony

Well-known member
0.97%, siamo sul livello intermedio del rendimento prima dell'area target individuata attorno a 0,90-0,91%.

Un passaggio qui confermato al close daily odierno aprirebbe la strada al target nelle prossime sedute.

Con un respingimento si torna in mezzo al guado e probabilmente verso 1,037-1,040% a testare la resistenza da quelle parti.

E' successo che sul rendimento del Btp decennale la quota critica individuata attorno a 0,97% è stata ripetutamente testata nelle sedute fra il 19 ed il 21 agosto con il risultato di una serie di respingimenti.

I bear sul Btp decennale, riusciti a difendere questa soglia, dopo la seduta interlocutoria di ieri, provano oggi la violazione al rialzo (per i rendimenti, dunque ribasso per i titoli) dell'area 1,037-1,040% dove corre appunto sma 5 weekly. Siamo mentre scrivo a quota 1,073%

Sono primi segnali di indebolimento del forte trend rialzista in atto da mesi. Non è detto ne venga un immediato ribaltamento, piuttosto che una fase di lateralizzazione del trend. D'altronde, sma 5 weekly potrà ritenersi violata al rialzo solo al termine della settimana, c'è dunque ancora la possibilità per i bull sul decennale di imbastire una reazione.

Fase comunque matura del rialzo, meritevole di essere seguita con attenzione da chi fosse long sul Btp.

Il Tf weekly aggiornato a pochi minuti fa.

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condor74

Moderatore
Membro dello Staff
Sul rendimento del trentennale abbiamo la violazione di sma13 daily e l'attacco a sma5 weekly. L'ipotesi del triplo massimo settimanale fatta due giorni fa si rafforza.

Come già faceva notare Tony per il Btp decennale, anche per il trentennale oggi il quadro è ancora a rischio di indebolimento.

Riprendendo l'analisi fatta nei post precedenti, nella sola giornata di oggi siamo al deciso superamento di sma5 e 13 e all'attacco della bollinger superiore daily (+4,40% mentre scrivo, con il rendimento a 1,990). Sopra abbiamo la resistenza statica di area 2% con sma50 a 2.05%. RSI5 in ipervenduto non estremo (82.6), RSI13 ancora neutrale ma in rapida risalita.

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Su tf weekly (anche se siamo solo a martedì), sma5 è al momento superata. RSI 5 e 13 in risalita.

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Su tf mensile (siamo al 25/8) il supporto di area 1.85-1.90 ha finora arrestato ulteriori discese e e la candela in formazione sembrerebbe essere rialzista (ma attendiamo le prossime sedute e la conclusione della settimana a eventuale conferma).

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_soppa_

Well-known member
perdonatemi l'inevitabile richiamo politico, ma non dimentichiamoci che a breve la questione referendum rischia di indebolire il già fragile governo a prescindere dal risultato, e aggiungiamoci le regionali. E se per sbaglio un nuovo esecutivo non fosse così di stampo europeista il movimento dei btp sarebbe facilmente prevedibile.

Io ho chiuso le mie posizioni.
 

condor74

Moderatore
Membro dello Staff
Il Btp "Matusalemme" (al momento a 117.79, -2.25%) si comporta in modo ovviamente speculare al rendimento del trentennale, con la rottura di sma 13 daily, bollinger mediana e test della bollinger inferiore. Rsi5 a 21, dunque in ipervenduto ma non estremo. Rsi13 discendente a 43.8 in zona neutra. Se il quadro peggiorasse rapidamente, sma50 a 115.5 sarebbe il prossimo immediato target ribassista e poi 114 dove c'è sma13 weekly.

Da notare in questo senso che da fine luglio, mentre il Btp andava a formare il top che già avevamo notato nel post precedente, Rsi 5 e 13 andavamo a creare una divergenza, segnalando la probabilità del movimento ribassista che stiamo osservando.

Tuttavia, dai massimi di area 120 il Btp '67 ci ha abituati a discese profonde, anche fino ad area 103 e oltre, dunque bisognerà stare attenti prima di aprire posizioni lunghe, considerando sia il quadro politico nazionale che quello dei mercati internazionali.

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Su tf weekly abbiamo al momento la rottura ribassista di sma5 e, considerando Rsi5, anche la divergenza ribassista tra prezzi e momentum.

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Infine, su tf mensile, triplo massimo e candela ribassista in formazione, imho.

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